DIP po téměř dvou letech fungování: Investiční hit, nebo propadák?

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) vstoupil na český trh 1. ledna 2024 s velkými ambicemi. Měl se stát flexibilní alternativou k penzijnímu spoření (DPS) a motivovat Čechy k aktivnímu dlouhodobému investování. Po více jak roce fungování už máme dostatek dat a zkušeností, abychom zhodnotili jeho přínosy.

Je DIP skutečně investiční revoluce, nebo jen další doplňkový produkt? A jak ho co nejlépe integrovat do vašeho finančního plánu?

Jaký je o DIP zájem?

Zájem předčil očekávání. Podle údajů Asociace pro kapitálový trh (AKAT) si ho do konce září 2025 sjednalo přes 184 000 Čechů a vložili do něj 5,9 miliard korun.

• Hlavní důvody zájmu:

• Flexibilita: Investoři si mohou vybrat z široké škály investičních nástrojů (akcie, ETF, podílové fondy, dluhopisy), nikoli pouze z omezené nabídky penzijních společností.

• Daňové odpočty: O příspěvky na DIP, DPS (Doplňkové penzijní spoření), investiční životní pojištění je možné snížit základ daně až o 48 000 Kč.

• Zaměstnanecký benefit: do DIPu může přispívat zaměstnavatel a jedná se v tomto případě o nezdaněný příjem. 

  
  

DIP vs. DPS: Jak je kombinovat?

Finanční poradci se shodují: DIP by neměl nahradit DPS, ale spíše ho doplnit. Ideální je zvážit oba produkty a využít výhod obou.

	Dlouhodobý investiční produkt (DIP)	Doplňkové penzijní spoření (DPS)
Příspěvek státu	NE	ANO (až 340 Kč měsíčně při vkladu 1 700 Kč)
Daňový odpočet	ANO (společně s DPS až 48 000 Kč ročně)	ANO (společně s DIP až 48 000 Kč ročně)
Investiční nástroje	Vysoce flexibilní: Akcie, ETF, podílové fondy, dluhopisy atd.	Omezené: Penzijní fondy (účastnické fondy)
Předčasný výběr	Nelze bez ztráty výhod: Předčasným výběrem ztratíte zpětně všechny daňové odpočty, které musíte dodanit.	Nelze bez ztráty výhod: Dodanění odpočtů + ztráta státních příspěvků.

Strategie kombinace:

1. Využijte Státní příspěvek v DPS: Vkládejte do DPS minimálně 1 700 Kč měsíčně (20 400 Kč ročně), abyste maximalizovali státní příspěvek.

2. Maximalizujte Daňový odpočet v DIP: Zbývající částku pro dosažení celkového odpočtu 48 000 Kč ročně vkládejte do DIP. Tuto částku můžete flexibilně investovat.

Jak vybrat správná aktiva (fondy, ETF) pro DIP?

Protože DIP umožňuje investovat do akcií a ETF, stává se ideálním nástrojem pro dynamickou a nízkonákladovou dlouhodobou investiční strategii.

Klíčové zásady pro výběr aktiv do DIP:

• Nízká nákladovost: Je vhodné vybírat akciové fondy či ETF (Exchange-Traded Funds) s nízkými celkovými náklady TER (Total Expense Ratio). Náklady významně ovlivňují dlouhodobý výnos.
  

• Široká diverzifikace: Vyberte si globálně diverzifikované fondy. Tím minimalizujete riziko spojené s jednou zemí či odvětvím.
  

• Investiční horizont: Protože DIP je produkt s minimální dobou držení 10 let a do 60 let věku, měly by být vaše investice zaměřeny na dynamický růst. Vyhněte se konzervativním dluhopisovým fondům, které jsou vhodné spíše pro krátkodobé cíle.
  

• DIP jako „Akciové jádro“: Použijte DIP jako pasivní a akciové jádro vaší investiční strategie.

  
  

Jak správně zahrnout DIP do finančního plánu?

DIP je čistě dlouhodobý produkt určený na zabezpečení ve stáří. V rámci finančního plánu je tedy jen jeho součástí, nikoli stěžejním produktem. Pro splnění všech vytyčených finančních cílů je vhodné ho kombinovat s ostatními investičními produkty. Nabízí daňovou úlevu a zároveň umožňuje investovat do moderních, efektivních a nízkonákladových nástrojů. Nezapomeňte však, že jeho hlavní síla spočívá v disciplíně a čase. Pravidelnost a trpělivost jsou u tohoto produktu klíčem k úspěchu.